Chứng khoán SmartInvest (AAS) hơn nửa tài sản chỉ 'nằm trên giấy', bị phạt 1,4 tỷ đồng do hàng loạt sai phạm

Lợi nhuận sụt giảm, mới hoàn thành hơn 30% kế hoạch cả năm

Theo kết quả kinh doanh Quý 3/2024 CTCP Chứng khoán SmartInvest (Mã: AAS) đang có nhiều biến động đáng chú ý trong bối cảnh thị trường chứng khoán đối mặt với không ít thách thức. Tổng doanh thu hoạt động trong kỳ đạt 94,6 tỷ đồng, giảm 37,6% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu của công ty đạt 343 tỷ đồng, giảm 37,7%.

Nguồn thu chính của AAS vẫn đến từ lãi các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL), đạt 86,5 tỷ đồng, giảm 15% so với Quý 3/2023. Doanh thu từ nghiệp vụ môi giới chứng khoán cũng chịu ảnh hưởng tiêu cực từ thị trường khi chỉ đạt 1,7 tỷ đồng trong Quý 3/2024, giảm đến 49,1% so với cùng kỳ năm trước (3,4 tỷ đồng). Điều này phản ánh sự suy yếu trong nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư, đồng thời là thách thức lớn đối với hoạt động cốt lõi của AAS.

Ở chiều ngược lại, chi phí hoạt động của công ty đã được tiết giảm đáng kể, từ 102 tỷ đồng trong Quý 3/2023 xuống còn 39,9 tỷ đồng trong Quý 3/2024, tương đương mức giảm 61%. Lũy kế 9 tháng, tổng chi phí hoạt động của công ty đạt 147,3 tỷ đồng, giảm 63% so với mức 398 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. 

Kết thúc Quý 3/2024, lợi nhuận sau thuế , đạt 16 tỷ đồng, giảm 32,8% so với Quý 3/2023. Lũy kế 9 tháng đầu năm, lãi sau thuế đạt 72,5 tỷ đồng, giảm 13,6%. So với mục tiêu kinh doanh năm 2024 với doanh thu 1.000 tỷ đồng, lãi sau thuế 240 tỷ đồng thì hiện tại SmartInvest mới hoàn thành 34,3% kế hoạch doanh thu cùng 30,2% mục tiêu lợi nhuận năm.

Phải thu từ bán tài sản tài chính tăng vọt hơn 700 tỷ đồng, tiền mặt giảm mạnh

Tổng tài sản của AAS tại thời điểm cuối kỳ đạt 3.712,6 tỷ đồng, tăng nhẹ 4% so với đầu năm 2024, khi con số này ở mức 3.566,8 tỷ đồng. Cơ cấu tài sản vẫn tập trung vào tài sản ngắn hạn, chiếm 93,7% tổng tài sản, tương đương 3.479,2 tỷ đồng.

Trong danh mục tài sản ngắn hạn, tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh, từ 568,5 tỷ đồng đầu năm xuống còn 55,9 tỷ đồng cuối kỳ. Đây là một dấu hiệu cho thấy dòng tiền của công ty đang bị co hẹp hoặc đã được tái phân bổ vào các khoản mục khác.

Đầu tư tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) cũng giảm từ 637,9 tỷ đồng xuống 487,1 tỷ đồng. Đáng chú ý, các khoản phải thu tăng mạnh, từ 1.390,2 tỷ đồng lên 2.020,8 tỷ đồng, tương đương 54,4% tài sản SmartInvest đang "nằm trên giấy" chứ chưa thu được về.

Trong đó, phần phải thu từ bán các tài sản tài chính tăng tới hơn 700 tỷ đồng so với đầu năm, chiếm 1.936 tỷ đồng. Sự gia tăng đáng kể này tiềm ẩn rủi ro về khả năng thu hồi nợ nếu các khoản phải thu không được quản lý chặt chẽ.

Về tài sản dài hạn, tổng giá trị cuối kỳ là 233,3 tỷ đồng, chiếm 6,3% tổng tài sản, giảm nhẹ 0,5% so với đầu năm. Phần lớn tài sản dài hạn của AAS là tài sản cố định hữu hình, cho thấy công ty không mở rộng đáng kể trong các hạng mục tài sản dài hạn.

Tổng nguồn vốn của AAS cuối kỳ đạt 3.712,6 tỷ đồng. Trong đó, nợ phải trả chiếm 32,8% tổng nguồn vốn, tương đương 1.219,9 tỷ đồng, tăng 6,4% so với đầu năm. Nợ ngắn hạn chiếm phần lớn trong cơ cấu nợ phải trả, với giá trị 1.020,9 tỷ đồng, tăng 8% so với đầu năm. Điều này cho thấy công ty đang sử dụng nhiều nguồn vốn ngắn hạn hơn để tài trợ cho hoạt động kinh doanh.

Vốn chủ sở hữu của AAS cuối kỳ đạt 2.492,6 tỷ đồng, tăng 2,8% so với đầu năm (2.420,1 tỷ đồng). Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối là 188,1 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức 115,5 tỷ đồng đầu năm, phản ánh hoạt động kinh doanh vẫn có lãi, dù doanh thu giảm.

SmartInvest bị phạt 1,4 tỷ đồng do hàng loạt lỗi vi phạm

Không chỉ kết quả kinh doanh sụt giảm, chất lượng tài sản gặp vấn đề khi phải thu tăng cao, SmartInvest còn vừa bị UBCKNN xử phạt gần 1,4 tỷ đồng.

Trong đó, SmartInvest bị phạt 187,5 triệu đồng do có hành vi không thực hiện quản lý tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản của công ty chứng khoán. Bên cạnh đó, công ty cũng bị phạt 65 triệu đồng do vi phạm quy định về mở tài khoản giao dịch ký quỹ. Bị phạt 137,5 triệu đồng do vi phạm quy định về hạn chế giao dịch ký quỹ.

Bên cạnh đó, SmartInvest cũng bị phạt thêm 2 lỗi cùng với số tiền 275 triệu đồng do phối hợp với tổ chức tín dụng cung cấp dịch vụ cho một số khách hàng vay tiền mua chứng khoán khi chưa được UBCKNN chấp thuận.

Đáng chú ý, SmartInvest cũng bị phạt thêm 92,5 triệu đồng do có hành vi không áo cáo kiểm toán nội bộ về phòng, chống rửa tiền hàng năm cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; báo cáo không đúng thời hạn về danh sách người hành nghề chứng khoán năm 2022, báo cáo định kỳ của tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán trái phiếu năm 2022 (Quý 4, Năm), năm 2023 (Quý 1, Quý 2, Năm).

Trước những biến động về hoạt động kinh doanh trên, HĐQT của Chứng khoán SmartInvest cũng vừa phải thông qua việc tạm dừng triển khai phương án phát hành cổ phiếu để chi trả cổ tức năm 2023 cho cổ đông hiện hữu.

Bích Diễm